¶ Place financière et nouvel ordre de la valeur
¶ Le franc comme dernier ancre de stabilité
Dans un monde où les monnaies fiduciaires perdent confiance, le franc suisse pourrait jouer l'une de ses plus grandes forces : la stabilité par le contrôle démocratique.
La logique est simple. Le dollar américain a perdu plus de 99 pour cent de sa valeur en or depuis la fin de la convertibilité en 1971 [1]. L'euro lutte avec les problèmes structurels de la zone euro. Les cryptomonnaies sont volatiles. Dans ce contexte, le franc se distingue comme l'une des rares monnaies gérées par une banque centrale indépendante et démocratiquement responsable -- la Banque nationale suisse (BNS) [2].
¶ Trois opportunités pour la place financière
¶ 1. Dépositaire d'un nouvel ordre de la valeur
La Suisse est depuis des siècles dépositaire de fortunes du monde entier -- non pas grâce au secret bancaire ou aux avantages fiscaux, mais grâce à la sécurité juridique, la stabilité politique et la fiabilité institutionnelle.
Dans un monde où l'IA découple la création de valeur du travail humain, de nouvelles formes de conservation de la valeur verront le jour : actifs numériques, valeurs réelles tokenisées, propriété intellectuelle générée par l'IA. La Suisse peut devenir la dépositaire de ce nouvel ordre de la valeur -- comme elle l'est pour les fortunes terrestres depuis des siècles.
¶ 2. Digital Asset Custody
Le secteur financier suisse s'occupe déjà intensivement de la conservation d'actifs numériques (Digital Asset Custody) [3]. La FINMA a été l'une des premières autorités de surveillance au monde à émettre des directives claires pour les crypto-actifs en 2019 [4]. Des banques comme Sygnum et SEBA (aujourd'hui AMINA) ont obtenu des licences bancaires pour les actifs numériques.
Le canton de Zoug -- la « Crypto Valley » -- héberge plus de 1 000 entreprises blockchain et crypto [5]. Cette infrastructure est une avance qui peut être développée :
- Clarté réglementaire : Développement de la loi DLT, entrée en vigueur en 2021 [6].
- Conservation institutionnelle : Les fonds de pension, fonds souverains et family offices cherchent des solutions sûres pour les actifs numériques.
- Tokenisation : Immobilier, oeuvres d'art, projets d'infrastructure comme placements tokenisés sur base juridique suisse.
¶ 3. Services financiers assistés par l'IA
L'IA transforme fondamentalement le secteur financier :
- Évaluation des risques : Les modèles IA analysent les risques de crédit avec plus de précision que les méthodes de scoring traditionnelles [7].
- Conformité : Contrôle automatisé du blanchiment d'argent (AML) et processus Know-Your-Customer (KYC).
- Gestion de fortune : Optimisation de portefeuille assistée par algorithme pour les investisseurs institutionnels et privés.
- Détection de fraude : Analyse en temps réel des schémas de transactions.
Les banques suisses peuvent utiliser ces technologies pour traduire leurs forces traditionnelles -- discrétion, précision, fiabilité -- dans le monde numérique.
¶ Le modèle BNS pour le Fonds citoyen IA
La BNS offre un modèle directement pertinent pour le Fonds citoyen IA proposé (voir Dividende citoyen) :
- Indépendance : La BNS agit indépendamment de la politique au quotidien -- par la Constitution [2].
- Transparence : Rapports réguliers, obligation de rendre des comptes claire.
- Distribution des bénéfices : La BNS distribue chaque année des bénéfices à la Confédération et aux cantons -- un mécanisme qui peut être transposé au Fonds citoyen IA.
¶ Conclusion
La combinaison de stabilité monétaire, de clarté réglementaire, de compétence technologique et de fiabilité institutionnelle fait de la Suisse le dépositaire naturel d'un monde où les frontières entre patrimoine physique et numérique s'estompent.
¶ Sources
[1] Mayer, T.: Die neue Ordnung des Geldes. FinanzBuch Verlag, 2014.
[2] Banque nationale suisse (BNS) : Bases juridiques, Constitution fédérale art. 99.
[3] Swiss Bankers Association (SBA): Digital Assets Report 2024.
[4] FINMA: Guide pour les demandes de qualification ICO, 2019.
[5] CV VC: Top 50 Report -- Crypto Valley, 2024.
[7] Bank for International Settlements (BIS): Artificial Intelligence in Financial Services.